星に願いを グローバル5.5倍バランスファンド(月報)2025年09月。

おしまいふぁんず

先日、アモーヴァ・アセットマネジメントさん公式で、ふらふらとファンドの調べものをしていたところ。なんと、グローバル・プロスペクティブ・ファンド(中身はARKK相当と称されるファンド)が楽天証券さんや、マネックス証券さんで取り扱い開始されていることに気付いた。

えええぇえっ!

てっきり、みずほフィナンシャル・グループ向けの専用商品なのかなーとか想像していて。(当時はみずほ証券やみずほ銀行でしか取り扱いがなかった記憶。)

マネックス証券さんのサイトを確認した所、9月にごっそりARKインベストメント・マネジメント社絡みっぽいファンドの追加が行われ。

はて。なんだろ。

楽天証券だけならわかる。みずほフィナンシャル・グループは、楽天証券の株式49%を保有する大株主なので。(さー、いつパックンチョされるでしょー?)

でも、マネックス証券も販売できるようになっている。

何か方針の変更があったのかな?

時期的にはアモーヴァ・アセットマネジメントさんの社名変更の時期とも被る。

うーん。わからんち。

とはいえ、楽天証券さんやマネックス証券さんでの取り扱いが開始されているのであれば、他のファンドとのパフォーマンス比較をしてみたくもなるもので。

更にマネックス証券さんが使えるのであれば、スクリーンショットも公開できる!(楽天証券さんは規約上スクリーンショット利用禁止。)

んー。

スペースの都合でファンドの解説は省略。名前から感じ取ってもらうとして。

近頃ぶいぶい言わせているメンツで打線を組むとこんな感じ?

キャシーネキ V.S. イキリふぁんど共の戦歴をみよー!!

キャシーネキVSイキリふぁんど共

※上記のスクリーンショット画像は、マネックス証券ホームページの画面をキャプチャしたものです。

おー。意外と健闘してる。信託報酬の差もなんのそのだ。(というか3年で200%越えとか上の連中が化けモンなんで・・。)

実は半年だとグローバル・プロスペクティブ・ファンドがトップだったりもするのだけれど、時期で成績の良し悪しはあるある話。

いちおう補足すると、3年の比較期間を使っているのは、この中だとTracers S&P500ゴールドプラスが最もヤングで2022年8月の運用開始になり、それ以前の比較だと単純に運用歴が長い方が数字上有利になるため。

これは今後も追跡して眺めないとだ。

・・・。

今回は、グローバル5.5倍バランスファンドの月報(マンスリーレポート)2025年9月のお話。

Be careful

この記事で書かれている内容はトワナナさんの感想です。間違いがないよう注意を払っておりますが、それでも事実と異なる内容が含まれているかも知れません。また、特定の商品をお勧めする意図などはありません。(詳しくは、免責事項とPrivacyPolicyを参照下さい。)

「そうなんだー」くらいの肩の力を抜いた状態で、たのしんでいただければ幸いです。

Basic information

基本情報を簡単に。

グローバル5.5倍バランスファンドってなあに?

資金を株式・REIT・債券、ゴールドの4つに分散、デリバティブを積極的に活用し、資金の5.5倍に相当する純資産額で運用を行うファンド。

株価指数にレバレッジをかけるといったリスクに重点を置いた設計ではなく、先物と現物を組み合わせた株価指数でポートフォリオを構築する。ポートフォリオ内の債券比率は純資産比100%換算で7割以上と高く設計されており、保守的なバランス型ポートフォリオになっている。

高い割り当て比率の債券に対し、株式は純資産比100%換算で18.2%と低い割り当てとなる。しかし、5.5倍換算では純資産比100.1%となるため、「実質的に資金と同額の株式を持ちながら、追加で資金の450%相当額の債券やREIT、ゴールドなどを併せ持つ」ポートフォリオの構築がなされる。

ここより下で掲載しているスクリーンショット画像は、松井証券ホームページの画面をキャプチャしたものです。

本スクリーンショットは、2025年10月1日に撮影したものです。

基準価格情報

これはグローバル5.5倍バランスファンドの基本情報。

基本リスク指標

こっちはグローバル5.5倍バランスファンドの基本リスク指標。

Composition ratio

次はグローバル5.5倍バランスファンドのマンスリーレポートからポートフォリオ内の資産比を見る。

数字の眺め方

数値はポートフォリオ内の比率を表しており、アセットの価格変動やリバランス等の影響を受けていると予想。時間経過や現在値として眺めるのがオススメ。(あー、今このくらい保有してるのねーくらいで。)

※ここでの数値はアモーヴァ・アセットマネジメント社、グローバル5.5倍バランスファンドの8月29日付けマンスリーレポートを参考にしています。

24年
9月
24年
10月
24年
11月
24年
12月
25年
1月
25年
2月
25年
3月
25年
4月
25年
5月
25年
6月
25年
7月
25年
8月
米国66.167.566.069.868.369.166.165.865.467.967.567.5
欧州11.410.910.610.010.110.510.511.010.711.411.110.2
新興国9.49.59.28.98.98.78.99.08.99.49.49.0
日本7.77.56.97.27.27.56.97.47.87.96.66.2
英国3.33.44.23.83.63.74.03.73.94.05.24.8
その他0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0
合計97.998.896.999.798.099.596.597.096.7100.799.897.7
グローバル5.5倍バランスファンド資産保有比率(世界株式)単位はパーセント

これはファンドが保有する株式。

米国は米国株先物(ミニS&P500)、欧州は欧州株先物(ユーロ・ストックス50)、新興国は新興国株先物(ミニMSCI EM)、日本は日本国株式先物(TOPIX)、英国は英国株先物(FT100)みたい。

24年
9月
24年
10月
24年
11月
24年
12月
25年
1月
25年
2月
25年
3月
25年
4月
25年
5月
25年
6月
25年
7月
25年
8月
米国15.415.815.516.015.516.215.615.615.716.115.915.5
オースト
ラリア
3.23.23.23.43.13.23.13.33.53.13.33.2
英国2.52.52.52.62.52.52.52.62.72.82.72.6
日本2.22.32.22.32.22.22.21.92.02.02.12.2
シンガ
ポール
1.01.11.01.00.91.01.10.90.91.01.01.0
その他0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0
合計24.324.824.325.324.125.224.624.324.924.925.024.4
グローバル5.5倍バランスファンド資産保有比率(世界REIT)単位はパーセント

これはファンドが保有するREIT。全て現物かな?

米国はVANGUARD REAL ES-ETF、オーストラリアはVANGUARD AU PROP-ETF、英国はISHARES UK PROPE-ETF、日本は上場インデックスJリート隔月、シンガポールはNIKKOAM-STRAITST-ETFみたい。


24年
9月
24年
10月
24年
11月
24年
12月
25年
1月
25年
2月
25年
3月
25年
4月
25年
5月
25年
6月
25年
7月
25年
8月
米国288.891.890.896.493.891.387.985.787.588.590.388.5
米国1067.769.468.671.770.373.370.770.468.672.070.369.8
フラ
ンス
1057.057.857.557.055.156.855.145.753.657.950.456.9
日本1041.339.438.937.640.243.544.944.347.243.645.043.7
米国3032.933.932.033.432.736.837.042.234.728.736.731.7
イタ
リア
1023.223.623.023.622.223.824.126.526.628.628.826.4
ドイ
1027.327.726.727.526.326.726.325.527.228.027.828.1
英国1020.020.520.721.020.021.221.221.421.423.424.022.5
ドイ
305.35.75.25.14.4
日本25.927.626.228.024.827.027.925.725.525.425.525.4
その
0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0
先物
合計
363.6369.9363.4373.2364.9373.5367.2361.7366.8370.8373.4367.6
現物
合計
25.927.626.228.024.827.027.925.725.525.425.525.4
グローバル5.5倍バランスファンド資産保有比率(先進国債券)単位はパーセント

これはファンドが保有する債券。

基本的に先進国のみ、米国のみ2年の短期債を保有。その他は10年と30年、日本に対してのみ現物も保有している感じ。

24年
9月
24年
10月
24年
11月
24年
12月
25年
1月
25年
2月
25年
3月
25年
4月
25年
5月
25年
6月
25年
7月
25年
8月
米国24.224.924.225.125.124.824.723.724.524.424.924.9
その他0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0
合計24.224.924.225.125.124.824.723.724.524.424.924.9
グローバル5.5倍バランスファンド資産保有比率(金)単位はパーセント

これはファンドが保有するゴールド。

金は米国マーケットで金先物を買っているみたい。

24年
9月
24年
10月
24年
11月
24年
12月
25年
1月
25年
2月
25年
3月
25年
4月
25年
5月
25年
6月
25年
7月
25年
8月
米ドル30.433.630.934.133.231.333.533.432.333.833.235.5
英国ポンド2.11.11.40.23.13.32.93.33.23.73.43.1
豪州ドル3.23.33.23.43.13.33.13.33.63.23.43.2
ユーロ5.53.55.03.71.12.6▲0.21.42.41.71.40.9
星港ドル1.01.11.11.00.91.01.10.90.91.01.01.0
日本円他57.557.358.557.658.558.859.557.657.756.657.656.3
グローバル5.5倍バランスファンド通貨別構成比、単位はパーセント

最後は通貨別構成比。

比率はファンド純資産構成比になり、先物取引による建玉は含まない。補足すると「米」はアメリカ、「英国」はブリカ・・ではなくイギリス、「豪州」はオーストラリア、「星港」はシンガポールのこと。

グラフにするとこんな感じ。(描画にはJavaScriptを使うため、見れない方は念で感じ取って下さい。)

純資産100%比では株式18.2%・REIT4.5%・債券72.7%・金4.5%をベースにポートフォリオが組まれる。アセット内の地域割り当ては時価総額寄りの運用会社独自割り当て。為替変動の影響を受ける外貨建て資産の割合は25%から50%程度が想定されている。

Factors behind price fluctuations

次はグローバル5.5倍バランスファンドの価格情報、どの資産がどのように価格に起因したのかをマンスリーレポートの情報から読み解く。

※ここでの数値はアモーヴァ・アセットマネジメント社、グローバル5.5倍バランスファンドの8月29日付けマンスリーレポートを参考にしています。

項目24年
9月
24年
10月
24年
11月
24年
12月
25年
1月
25年
2月
25年
3月
25年
4月
25年
5月
25年
6月
25年
7月
25年
8月
設定来
基準
価格
8,8609,4178,8858,9388,2168,4418,4437,9578,2638,4428,8638,99510,000
支払
分配金
0000000000000
世界
株式
214▲15104▲27154▲202▲309▲554642822191674,779
世界
REIT
79▲4636▲1673523▲39▲1045193638509
先進国
債券
206▲822122▲649▲17247▲272402▲357122▲22946▲8,131
94109▲127▲2813839126122▲11▲384791,094
その他
要因
▲36242▲83149▲85▲1068▲1533836102▲481,027
合計557▲53253▲7222252▲486306179421132282▲723
当月末
基準
価格
9,4178,8858,9388,2168,4418,4437,9578,2638,4428,8638,9959,2779,277
グローバル5.5倍バランスファンド基準価格騰落の要因一覧

この表は基準価格騰落の要因を1年分まとめたもの。数字として追加された列は2025年8月分。

先月とざっくり比較すると。

現状は債券のマイナス8,131(前回▲8,177)を、株式を含めたその他全部のプラス7,429(前回7,172)が、90.85%(前回87.70%)ほどカバーした結果、合計▲722(前回▲1,005)になる感じ。

前回から283の改善。

姉妹ファンドがボンボコ最高値を更新する中、このコはどーなってるのさーと言えば。2025年10月6日に基準価格10,088円を記録。2022年8月17日から約3年ぶりに基準価格を10,000円台に帰還させた。

設定来高値は2021年11月10日の15,447円かな?

流石に今年の11月10日までには難しそうだけれど、2026年中には・・。いったらいいネ。

Check out the score you’re interested in

締めはグローバル5.5倍バランスファンドを取り巻く世界の数値。執筆時点の気になる基準価格を眺めておしまい。

項目単位前々回前回今回52週平均 or 追加情報
ドル円JPY150.4110151.1190150.5840139.8920 – 158.8570
ビットコインUSD123,507.97112,244.12106,970.6165,188.04 – 126,198.07
S&P500 IndexUSD6,715.796,552.516,664.014,835.04 – 6,764.58
FTSE 100 IndexGBP9,491.259,427.479,354.577,544.83 – 9,577.08
DAX IndexEUR24,378.8024,241.4623,830.9918,489.91 – 24,771.34
NIFTY 50 IndexINR25,001.3025,285.3525,709.8521,743.65 – 25,781.50
TOPIX IndexJPY3,232.283,197.593,170.442,243.21 – 3,264.29
iShares
Semiconductor ETF
USD279.96271.99288.17148.31 – 292.51
SPDR Gold SharesUSD357.64369.12388.99236.13 – 397.28
SPDR Portfolio Long
Term Treasury ETF
USD26.9227.2827.4325.17 – 28.14
CBOE Volatility Index16.6521.6620.7812.70 – 60.13
Fear & Greed Index542927超恐怖0-25 /恐怖25-45
貪欲55-75 /超貪欲75-100
グローバル3倍3分法FJPY15,85016,20216,4908,559 – 16,490(設定来)
グローバル5.5倍バランスFJPY9,97510,12010,6005,485 – 15,447(設定来)
Tracersグローバル2倍株JPY16,49116,80716,4636,624 – 16,992(設定来)
気になる価格および指数のリスト(2025年10月18日付け)

今回はグローバル3倍3分法ファンドが最高値を更新。Tracers グローバル2倍株は残念ながら更新ならず。バランスファンド組がプラスな観点から、株式に何か起きていそうな雰囲気は感じ取れる。

さてチョッキン、もとい、直近相場を揺らすニュースといえば。

んー。米地銀の信用不安による下落騒動なのかな。皆どこかで金融危機が起きることを警戒していて。そのほころびを見逃すまいと目を凝らしている中で起きた融資詐欺の話題。

いわゆるお金を借りる側が不正(契約と異なる状態)と思われる状態だとわかり、銀行側に融資の回収が出来ない可能性が出て来た。ので、訴えたり貸倒損失を計上したという話。

この手の融資詐欺は増加傾向にあるとの話題もあり、2023年のシリコンバレーバンクの倒産騒動も記憶に新しい市場関係者は過剰に反応(もーだめだーおしまいだー)したとの見立て。

うーん。

直前にチェースのCEOが、自動車ローン会社と自動車部品メーカーの経営破綻を引き合いに「一匹みかけたら恐らく他にもいる」と、Gを例に語ったことも影響を与えていたとか、いなかったとか。

ああうん。少なくとも発言のせいでニュースにはデカデカとGの名前が連呼される事態にはなっていた。

食事時にニュース読めないじゃないさ。

もー。

・・・。

株式はアメちゃんと、カレーがこっそり上。ビットコインは逝ってこい相場開幕の地獄絵図。これじゃあ、ビットコイン買うだけ企業とか大変なんじゃない?と調べたら。

チャートが/^o^\フッジサーンだった。

DE・SU・YO・NE。

半導体、ゴールド、米長期国債は揃って上。

VIXは20以上をキープし、Fear&Greed Indexは超恐怖まで2ポイント。

はいはーい。

皆さんお待ちかねの世界の終わりまであと少し。

並んでくださーい。全員あの世にいけますからねー。

・・・。

おつかれさまでした。

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