そいえばほら、ええと、株式のレバレッジ型ファンドとかは各社さんが色々運用されていて。債券とかのレバレッジ型ファンドとかないのかなーとか、ぼやんと考えていたら。
auアセットマネジメントさんからドーンと登場！
auAM 米国債スーパーロング・ブル3倍とかいう債券にレバレッジをかけた（あたまのおかしい）ファンドが。
・・・。
うおおおおお、ついに米国債のブル・ベア型ファンドがキマシタワー！！とか、思ったものの。
これ、目論見書を読む限り基本は先物の買建てポジションを資産の3倍相当持つ仕組みのようなので、厳密には非ブル・ベア型ファンドかな。
たぶん。
目論見書の属性区分にもファミリーファンドと書かれている。
金利はかかるけれど、値動きで減価はしないタイプ。Tracers グローバル2倍株とか、NASDAQ100トリプル（マルチアイ搭載）とか、あのへんと同じ先物使ってるだけで日々の値動きにレバレッジをかけていない、資産に対してレバレッジをかけるだけのタイプ。
面白そうな点として、ファンドには2タイプあって。円コースが為替ヘッジあり、米ドルプラスコースは純資産相当の米ドルを保有して米ドル保有のリターンも狙うとのこと。
まだ理解が追いついていないので、マンスリーレポート読みたいかも。
と。
ここまで書いていてあれなのだけれど。
実は債券のレバレッジ型ファンドは他にもあったはずで。ただ、メジャーな証券会社では購入できない（ピー）な代物だったような記憶。SOMPOさんちの債券パワード・インカムファンドあたりもそうでなかったっけ？
・・・。
今回は、運用状況の分割記事その3。
グローバル5.5倍バランスファンド月報、比較分析の2024年12月のお話。これで2024年の数字はおしまい。
Be careful
この記事で書かれている内容はトワナナさんの感想です。間違いがないよう注意を払っておりますが、それでも事実と異なる内容が含まれているかも知れません。また、特定の商品をお勧めする意図などはありません。（詳しくは、免責事項とPrivacyPolicyを参照下さい。）
「そうなんだー」くらいの肩の力を抜いた状態で、たのしんでいただければ幸いです。
Let’s start with some basic information.
分割前の記事を読まれていない方のために手短のフォロー。
この記事はグローバル5.5倍バランスファンドとその姉妹ファンドであるグローバル3倍3分法ファンド、Tracers グローバル2倍株を眺めてどーたらこーたら感想を（愚痴る）垂れ流す位置づけの記事で。当時は比較を行っていた松井証券さんが3銘柄までしか比較できなかったのだけれど、どーんとパワーアップして5銘柄まで比較できるようになり。あー。それなら2銘柄追加しよかーということで運用期間が長めのeMAXIS Slim先進国株式インデックスと三菱UFJ純金ファンドを選んで合計5つ並べたという経緯。（最初はTracers縛りも検討したんだよ。でも2022年から運用のファンドが少なくて断念。）
※ここより下で掲載しているスクリーンショット画像は、松井証券ホームページの画面をキャプチャしたものです。
まずは比較対象のぼんくらーず・ぷらすつーの現状から把握。
スクリーンショットは2024年12月31日に撮影。
これは基本情報。
最後は揃ってマイナスで終わった年だったみたい。金利がモリモリあがっていった記憶はあったけれど、そいえば前回はゴールド不調だったっけ。
こっちは運用実績。
半年はいいんだよ、半年は（白目。
How about the inflow and outflow of funds?
次は、ぼんくらーず・ぷらすつーの価格等一覧を眺める。
ただ手間をかけているだけの表をみよー。
| 日付け | グローバル 3倍3分法 ファンド | グローバル 5.5倍バランス ファンド | Tracers グローバル 2倍株 | eMAXIS Slim 先進国株式 インデックス | 三菱UFJ 純金ファンド |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 年1月 | 価13,336円 資166,747百万 口12,503,524 （↓227,704） 流入出 ▲3,087,210,832円 | 価7,719円 資12,953百万 口1,678,067 （↑26,059） 流入出 ＋212,146,319円 | 価10,412円 資815百万 口78,275 （↓3,787） 流入出 ▲37,979,823円 | 価26,733円 資624,150百万 口23,347,547 （↑294,680） 流入出 ＋7,424,462,600円 | 価23,561円 資156,122百万 口6,626,289 （↑143,380） 流入出 ＋3,305,482,520円 |
| 2024 年2月 | 価13,424円 資165,435百万 口12,323,823 （↓179,701） 流入出 ▲2,396,492,536円 | 価7,627円 資12,931百万 口1,695,424 （↑17,357） 流入出 ＋133,978,683円 | 価11,066円 資846百万 口76,450 （↓1,825） 流入出 ▲19,001,900円 | 価28,023円 資663,252百万 口23,668,129 （↑320,582） 流入出 ＋8,570,118,606円 | 価23,964円 資161,743百万 口6,749,415 （↑123,126） 流入出 ＋2,900,971,686円 |
| 2024 年3月 | 価14,290円 資172,927百万 口12,101,259 （↓222,564） 流入出 ▲2,987,699,136円 | 価8,324円 資14,036百万 口1,686,208 （↓9,216） 流入出 ▲70,290,432円 | 価11,864円 資922百万 口77,714 （↑1,264） 流入出 ＋13,987,424円 | 価29,189円 資697,986百万 口23,912,638 （↑244,509） 流入出 ＋6,851,875,707円 | 価27,031円 資190,201百万 口7,036,402 （↑286,987） 流入出 ＋6,877,356,468円 |
| 2024 年4月 | 価13,720円 資164,538百万 口11,992,565 （↓108,694） 流入出 ▲1,553,237,260円 | 価7,608円 資12,904百万 口1,696,109 （↑9,901） 流入出 ＋82,415,924円 | 価11,555円 資864百万 口74,772 （↓2,942） 流入出 ▲34,903,888円 | 価29,575円 資716,188百万 口24,215,993 （↑303,355） 流入出 ＋8,854,629,095円 | 価28,535円 資211,087百万 口7,397,476 （↑361,074） 流入出 ＋9,760,191,294円 |
| 2024 年5月 | 価13,635円 資159,881百万 口11,725,779 （↓266,786） 流入出 ▲3,660,303,920 | 価7,555円 資12,543百万 口1,660,225 （↓35,884） 流入出 ▲273,005,472円 | 価11,857円 資910百万 口76,747 （↑1,975） 流入出 ＋22,821,125円 | 価30,274円 資743,634百万 口24,563,453 （↑347,460） 流入出 ＋10,276,129,500円 | 価28,798円 資218,719百万 口7,594,937 （↑197,461） 流入出 ＋5,634,549,635円 |
| 2024 年6月 | 価14,462円 資166,149百万 口11,488,659 （↓237,120） 流入出 ▲3,233,131,200円 | 価8,134円 資13,273百万 口1,631,792 （↓28,433） 流入出 ▲214,811,315円 | 価12,437円 資932百万 口74,937 （↓1,810） 流入出 ▲21,461,170円 | 価32,119円 資799,179百万 口24,881,814 （↑318,361） 流入出 ＋9,638,060,914円 | 価29,131円 資226,262百万 口7,767,052 （↑172,115） 流入出 ＋4,956,567,770円 |
| 2024 年7月 | 価14,342円 資161,308百万 口11,247,245 （↓241,414） 流入出 ▲3,491,329,268円 | 価8,312円 資13,429百万 口1,615,615 （↓16,177） 流入出 ▲131,583,718円 | 価12,151円 資910百万 口74,890 （↓47） 流入出 ▲584,539円 | 価30,330円 資764,544百万 口25,207,517 （↑325,703） 流入出 ＋10,461,254,657円 | 価28,783円 資230,088百万 口7,993,885 （↑226,833） 流入出 ＋6,607,872,123円 |
| 2024 年8月 | 価14,531円 資161,794百万 口11,134,402 （↓112,843） 流入出 ▲1,618,394,306円 | 価8,860円 資14,215百万 口1,604,401 （↓11,214） 流入出 ▲93,210,768円 | 価12,358円 資1,129百万 口91,357 （↑16,467） 流入出 ＋200,090,517円 | 価29,801円 資757,873百万 口25,431,126 （↑223,609） 流入出 ＋6,782,060,970円 | 価28,288円 資233,862百万 口8,267,180 （↑273,295） 流入出 ＋7,866,249,985円 |
| 2024 年9月 | 価14,825円 資164,099百万 口11,069,072 （↓65,330） 流入出 ▲949,310,230円 | 価9,417円 資14,980百万 口1,590,740 （↓13,661） 流入出 ▲121,036,460円 | 価12,908円 資1,185百万 口91,803 （↑446） 流入出 ＋5,511,668円 | 価30,147円 資774,860百万 口25,702,723 （↑271,597） 流入出 ＋8,093,862,197円 | 価29,244円 資246,570百万 口8,431,473 （↑164,293） 流入出 ＋4,647,520,384円 |
| 2024 年10月 | 価14,507円 資158,510百万 口10,926,449 （↓142,623） 流入出 ▲2,114,385,975円 | 価8,885円 資14,016百万 口1,577,490 （↓13,250） 流入出 ▲124,775,250円 | 価13,026円 資1,077百万 口82,680 （↓9,123） 流入出 ▲117,759,684円 | 価32,433円 資839,544百万 口25,885,487 （↑182,764） 流入出 ＋5,509,786,308円 | 価33,088円 資284,261百万 口8,591,060 （↑159,587） 流入出 ＋4,666,962,228円 |
| 2024 年11月 | 価14,411円 資154,236百万 口10,702,657 （↓223,792） 流入出 ▲3,246,550,544円 | 価8,938円 資13,785百万 口1,542,291 （↓35,199） 流入出 ▲312,743,115円 | 価13,223円 資1,327百万 口100,355 （↑17,675） 流入出 ＋230,234,550円 | 価32,629円 資850,363百万 口26,061,570 （↑176,083） 流入出 ＋5,710,899,939円 | 価30,952円 資270,267百万 口8,731,810 （↑140,750） 流入出 ＋4,657,136,000円 |
| 2024 年12月 | 価14,170円 資145,560百万 口10,272,406 （↓430,251） 流入出 ▲6,200,347,161円 | 価8,216円 資12,120百万 口1,475,170 （↓67,121） 流入出 ▲599,927,498円 | 価13,270円 資1,348百万 口101,582 （↑1,227） 流入出 ＋16,224,621円 | 価33,929円 資886,739百万 口26,135,135 （↑73,565） 流入出 ＋2,400,352,385円 | 価31,983円 資286,740百万 口8,965,387 （↑233,577） 流入出 ＋7,229,675,304円 |
数値は「価」が月末の基準価格、「資」が月末の純資産総額、「口」が純資産と基準価格から割り出した口数の値。口数に続くカッコ内の数字は前月からの変動値。
「流入出」は上記の値から計算したファンドへの資金流入出額の予想値。前月よりも数値が高ければ赤いマーカー、前月より数値が低ければ青いマーカーを引いています。（手計算のため間違いがあったらごめんなさい。）
・・・。
年末ということで、ちょっと傾向が出ているような。出ていないような。
バランスファンド組は年最大級の資金流出、Tracers グローバル2倍株は何とか資金流入を維持。
ちょっと意外なのがeMAXIS Slim先進国インデックスは資金流入ではあるものの、年間を通して最も額が低い点。
んー。
なして？固定で積み立てている訳ではないのか、あるいは乗り換え先が出てきたとか？
うーん。
もう少し長めに眺めてみたいかも。
対して三菱UFJ純金ファンドは安定の資金流入。都合のよいゴールド神話は健在。
What does it look like in the chart?
次はチャートで期間別のパフォーマンスを見てみる。
これは基準価格チャート10年。（最も短い運用期間に合わせる都合2022年から現在の比較みたい。）
今回も、変動はなさそう。
1位は三菱UFJ純金ファンド、2位にeMAXIS Slim先進国株式インデックス。3位Tracers グローバル2倍株、4位グローバル3倍3分法ファンド。万年どべはグローバル5.5倍バランスファンド。
ううむ。
これは基準価格チャート1年。
波乱の1年はTracers グローバル2倍株が首位から転落して2位に。
1位を奪取したのは三菱UFJ純金ファンド、続く3位にeMAXIS Slim先進国株式インデックス。この三つ巴はまだしばらく続くのかな？
前回最下位だったグローバル3倍3分法ファンドは4位に浮上、グローバル5.5倍バランスファンドを最後尾に追いやる。
あれ？グローバル3倍3分法ファンドがいよいよ？
これは基準価格チャート半年。
ここでも首位は三菱UFJ純金ファンド、3期間通して1位をキープ。
たぶん世界がピンチを示唆してる。
2位以下はTracers グローバル2倍株、eMAXIS Slim先進国株式インデックスと続き、前回1位のグローバル5.5倍バランスファンドは4位に大幅ダウン。
しんがりを務めるのはグローバル3倍3分法ファンド。マカセトケー。
最後は基準価格チャート1ヵ月。
前回の最下位からフェニックス・リターン！三菱UFJ純金ファンドが首位を奪還。4期間オール1位の記録をぶち建てる。
2位に続くのはeMAXIS Slim先進国株式インデックス、資金流入こそジャスティス。
壱日天下のTracers グローバル2倍株は3位に。騰落率マイナスなのは為替の影響？不穏な空気感が漂う。
4位にはグローバル3倍3分法ファンドが滑り込み、5位はグローバル5.5倍バランスファンドという締めくくり。
ええはい、まるで実家に帰ったかのようなどーたらこーたら。
・・・。
騰落率を先月と比較するとこんな感じ。
| ファンド名 | 前々回の 騰落率（%） | 前回の 騰落率（%） | 今回の 騰落率（%） | 前回との 差異（%） |
|---|---|---|---|---|
| グローバル3倍3分法 ファンド | ▲8.1 | ▲9.3 | ▲10.9 | ↓1.6 |
| グローバル5.5倍 バランスファンド | ▲41.0 | ▲41.0 | ▲45.7 | ↓4.7 |
| Tracers グローバル2倍株 | 31.8 | 32.2 | 32.7 | ↑0.3 |
| eMAXIS Slim 先進国株式インデックス | 69.3 | 69.9 | 76.7 | ↑6.8 |
| 三菱UFJ純金ファンド | 104.9 | 91.5 | 97.9 | ↑6.4 |
んーと。
バランスファンド組はおいておいて。数字自体が大きいのでゴールドの方が上かと思いきや、先進国株式の方がやや上という結果なのかという感想。
来年はどうなるのかな？
Check out the score you’re interested in
締めはグローバル5.5倍バランスファンドを取り巻く世界の数値。気になる基準価格を眺めておしまい。
| 項目 | 単位 | 前々回 | 前回 | 今回 | 52週平均 or 追加情報 |
|---|---|---|---|---|---|
| ドル円 | JPY | 157.6570 | 156.2450 | 155.9200 | 139.5780 – 161.9420 |
| ビットコイン | USD | 94,524.43 | 104,767.23 | 104,410.41 | 41,431.28 – 109,114.88 |
| S&P500 | USD | 5,827.04 | 5,996.66 | 6,101.24 | 4,845.15 – 6,128.18 |
| FTSE 100 Index | GBP | 8,248.49 | 8,505.22 | 8,502.35 | 7,485.73 – 8,586.68 |
| DAX Index | EUR | 20,214.79 | 20,903.39 | 21,394.93 | 16,760.92 – 21,520.50 |
| NIFTY 50 Index | INR | 23,440.00 | 23,203.20 | 23,092.20 | 21,281.45 – 26,277.35 |
| TOPIX Index | JPY | 2,714.12 | 2,679.42 | 2,751.04 | 2,206.73 – 2,946.60 |
| iShares Semiconductor ETF | USD | 218.20 | 229.74 | 230.64 | 192.87 – 267.24 |
| SPDR Gold Shares | USD | 248.21 | 249.27 | 255.65 | 183.78 – 257.71 |
| SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF | USD | 25.63 | 26.10 | 26.12 | 25.44 – 29.95 |
| CBOE Volatility Index | － | 19.54 | 15.92 | 14.85 | 10.62 – 65.73 |
| Fear & Greed Index | － | 27.0 | 38.0 | 49.0 | 超恐怖0-25 /恐怖25-45 貪欲55-75 /超貪欲75-100 |
| グローバル5.5倍 バランスファンド | JPY | 7,928 | 8,053 | 8,307 | 5,485 – 15,447（設定来） |
とー。
ん？ドル円は植田帝国の利上げによりやや円高に。利上げの報に続いてメガバンクの普通預金金利を0.2％にするよーって話題もニュースになっていたっけ。
100万円預けると年間2,000円だから、税金をざっくり抜いて1,600円くらいか。口座維持費とか心配なくなるといいネ。
ビットコインは確かトランピンが大統領令を出すまで「もーだめだーだまされたー」で下げが進んでいたのだけれど、いくつか大統領令が出て値を戻した感じ？
いくつかの大統領令で気になったのが中央銀行デジタル通貨（CBDC）を禁止するといった内容のものが含まれていて。これ、つまり4年間は米国における中央銀行デジタル通貨の検討が止まるということで。
4年以内にビットコインを主たるデジタル決算手段にできなければ、中国など中央銀行デジタル通貨（デジタル人民元だっけ？）の政策を推し進める国に法定デジタル通貨競争で負けてしまわないのかなって。ジャペンでも検討はされているけれども自民をどうにかしないと・・。うーん。
別にこれに限った話ではなくて。プランBは許さないって進め方が、トランピン政権は危ういなって。
・・・。
株式は欧州勢が強さを見せつける中、米国もお米の国も上方向。
カレーの国？
不調の原因を軽めに調べてみた感じ、インフレじゃない？みたいな話題を見つけた。ただモディ首相はトランピンとの関係が友好だった記憶なので、うまく舵取りされるのかな。
半導体、ゴールド、米国長期債は前回に続き上。
それに合わせてVIXは下、Fear & Greed Indexは中立まで回復。買う気マンマンかー。
これが表していることって、期待値の高さなのだろうなって。
そして期待値が高ければ高いほど、その反動で失望も大きくなる。
・・・。
おつかれさまでした。
